수유산장

염블리 - 염승환 이사님의 일일시황, 리포트, 뉴스 정리 리뷰 - 2021년 7월 26일 리뷰입니다.

염승환 이사님의 당부말씀 - 공짜 점심은 없다. 방송만 보지 말고 실제로 공부해야 합니다.

보고서

[현대모비스] 이베스트, 유지웅

2분기 기대치 하회.

운임비용 상승으로 인한 실적 악화.

전동화부품 생산도 차질.

구조적 문제면 매도, 일시적이면 매수 기회.

4분기부터 좋아지는 실적.

[현대모비스] NH투자증권, 조수홍

목표주가 53만원 유지

하반기부터 전동화 부품 성장세 본격화

3분기부터 개선

[현대글로비스] 이베스트, 유지웅

목표주가 275000원으로 상향

2분기 실적 호조, 해상운송 물동량 회복... 배터리 리스 사업, 해외 중고차 사업 진출.
비중확대

[이오테크닉스] 하이투자증권, 송명섭

성장성과 실적 안정성 회복

목표주가 15만원

레이저 장비 회사, 세계 1등, 

이익률 개선 시작. 3~12% 수준의 이읽률을 보이다가 올해부터 10% 후반까지 증가할 전망

[이오테크닉스] 하나금융, 김경민

2분기 호실적 전망. 레이저마킹 장비 호조.

2분기는 레이저마킹, 3분기는 어닝링 장비, 4분기는 커팅장비 호조 전망

[덴티움] NH 투자증권, 나관준

목표주가 9만원 상향

중국향 임플란트 수출 성장세 지속. 중국매출 비중 높음.

2분기 호실적 기대.

[LG화학] 메리츠, 노우호

첨단소재부문의 성장전략

적장주가  120만원

논란이 심한 상황. LG에너지솔루션 상장 이슈

첨단소재 가치 4.3조원

PER 16.4배. 저평가

[현대건설] 유진투자증권, 김열매

우선주 유증 200만주 부담크지 않음. 1.79% 희석

목표주가 7만원. 하반기는 실적 기대.

[롯데정밀화학] 현대차증권, 강동진

턴어라운드가 아니라 성장이다.

목표주가 10만원 제시

에폭시 수요 강세. ECH 호황.

암모니아 트레이딩.

그린소재, 셀룰로오드.. 대체육 소재

 PER 8.6배

[현대중공업그룹] 메리츠, 김현

입증된 포트폴리오 다각화의 힘

조선부문 손실에도 비조선부문의 안정성을 입증

현대중공업지주

오일뱅크, 조선, 현대일렉트릭, 현대건설기계

현대엘렉트릭... 6개분기 연속 흑자

[신조선가지수 상승] 하이투자증권, 최광식

현대중공업그룹 7척의 LNG선 수주

수주는 증가세. 수주목표 초과달성.

2023~2024년의 신조선가 상승이 주가에는 더 중요.

환경규제에 의한 슈퍼싸이클 지속 전망

[조선,기계 주간 데이터] 삼성증권, 한영수

수주에 반응이 없는 이유... 2분기 실적 부진. 후판가격 상승

2년치 이상의 수주잔고 확보. 저가수주가 아닌 원재료 비용 상승

의심은 이어지는 상황. 3분기를 오히려 비중확대로 이용. 장기 싸이클 시작

[한솔제지] KB금융, 성현동

목표주가 22000원 상향

2분기 실적은 부진. 인쇄용지 판가 인상.

산업용지도 판가 인상 하반기는 실적 정상화

기능성 신소재... 워터베이스코팅을 입힌 프로테코와 PE-FREE 아크릴계 코팅을 적용한 테라바스 등 친환경 제품 라인업 확대.

프로테코는 수출용 포장재로 공급. 테라바코 배민상회, 이디야커피의 친환경용기에 사용

PER 6배, 배당수익률 4%

[참 어려운 시장이다] 신한금융, 박석중

중기적 시각에서 주식시장이 가즌ㄴ 상대적 매력을 짚어보면, 아직 우호적 시각을 이이갈 필요가 있다. 이익증가에도 연준의 저금리 기조는 이어지는 구군이기 때문. 누적된 가격부담으로 작은 악재에 민감. 추세를 뒵을 악재는 없음.

현재 악재는 대부분 주가에 선반영. 강세, 약세장 논리보다는 기대수익률과 변동성 낮춰잡고 자산배분 전략과 스타일 선별에 힘쓰자.

3가지 리스크 해소 필요.. 델타변이바이러스 완화, 2분기 기업실적, 바이든 재정정책 협상 진척과 중국, 유럽 투자 기대감

7~8월 변곡점 구간. 아래 혹은 위로의 방향성을 정해야 한다. 경기는 회복에서 확장단뎨. 8월 기점으로 바이러스 확산 정점 확인. 우호적 실적, 미국 재정정책 불확실성 해소 전망.

무조건적인 위험선호로의 무게줌심 이동과 주식시장 장세 낙관을 기대하지 않는다. 10월이후 다시 성장과 금리의 시소게임 전개가능성

5가지 테마(글로벌) : 경기민감주, 탄소중립, IT하드웨어, 빅테크, 중국

염이사님은 개인적으로 조선, 건설, 철강

염블리 - 염승환 부장님의 일일시황, 리포트, 뉴스 정리 리뷰 - 2021년 7월 6일 리뷰입니다.

보고서

[덕산네오룩스] 메리츠, 이상현

OLED 적용처 다변화 최대 수혜

목표주가 70,500원 상향

2분기 추정치 상향

[한국항공우주] NH, 최진명

2분기 어닝서프라이즈 전망

목표주가 42,000원 유지

항공기 + 우주개발.. UAM 개발 기대

2030년까지 보유제품 종류 2배로 확대

정찰위성, 헬기, 전투기

[한국, 미국 리츠 현황과 대표기업 살펴보기] 유진투자, 김열매

상반기 상승 시 하반기 88%확률로 상승.

리츠는 배당 + 주식상승 기대

[그린에너지, 탄소중립. 수소매수] 함형도, 최원석, 신한ㄱ므융

수소.. CCUS탄소, 포집, 사용, 저장

SK, 두산퓨얼셀, 현대차그룹, 수소는 장기적으로 원유를 대체할 수 있음. 저장이동가능.

[건설, 2분기 실적은 GS건설이 부진, 퇴직금 1회성]

[유틸리티, 원자력 무엇이든 물어보세요] 메리츠, 문경원

[이그전] KB증권, 이은택

상반기... 경기민감, 소비재

7월하순.. 델타변이 확산과 백신접종재개가 크로스되는 시기에 이들 업종 주가도 바닥찍을 듯

[건자재] B2B수혜가 시작되지 않은 마감업체

한화투자증권, 송유림

콘트리트파일, 거푸집... 동양파일, 삼목에스폼... 2배 상승,

공사 후반에 투입되는 인테리어.. 가구 등, 한샘 2.9% 오름 목표주가 155,000원

[지주회사] 이베스트

탑픽... SK

[삼성SDI] 하이투자증권, 정원석

2분기 실적 기대치 부합. 3분기 개선

미국 전기차 배터리 공장 건설 기대.

신북미무역협정(USMCA)... 2025년 7월 발표

--> 미국 생산비중을 75% 이상 확보해야만 무관세

[롯데정밀화학] 대신증권, 한상원

실적반등에 더해지는 성장성

목표주가 105,000원 상향

실적추정치 상향

[OCI] 대신증권, 한상원

목표주가 20만원, 

[SKC] 대신증권, 한상원

목표주가 195,000원으로 상향

동박가치 증가. 3분기부터 정읍 공장 가동.

[OSATime] 신한금융, 오강호, 최도연, 이세웅, 김찬우, 심원용

2분기 실적을 저점으로 비메모리 반등 시작

OSAT후공정 서비스

실적은 안좋지만 3분기부터 상승..

주가상승률.. 반도체 소모품 49.1% 상승, 반도체 후공정장비 27.6% , OSAT -10.1%

네패스, 테스나, 엘비세이콘

[자동차] 삼성증권, 임은영

9월이후로 현대차, 기아 랠리 전망

현대차, 기아외에 타 업체들도 모두 서프라이즈 전망

전기차에 대한 더 확실한 비전 필요

파업이슈 부담. 부품주도 낫다는 평가.

[엘오티베큠] 키움증권, 박유악

메모리, 비메모리 국산화 수혜

염블리 - 염승환 부장님의 일일시황, 리포트, 뉴스 정리 리뷰 - 2021년 6월 30일 리뷰입니다.

가치주에서 성장주가 될거

조선.. 친환경 선박

자동차.. 모빌리티, 로봇

SK이노베이션.. 2차전지

SKC... 2차전지 동박

삼성전자.. 메모리(가치주), 스마트폰(가치주) --> 파운드리 + M&A

보고서

[롯데정밀화학] 하나금융, 윤재성

성장 내러티브 반영 전 저점 매수 구간

2분기 OP 10% 상회 전망

ECH.. 에폭시 원료... 페인트 제조

셀룰로오스....대체육

암모니아 1위.. 수소운반에 필요 

현재 PER 6.2배, 배당률 3.9% 구조적 성장 기대

[KT&G] 2분기 실적 시장 기대치 소폭 하회 전망... IBK, 김태현

권련형 전자담배.. 일반담배가 일부 축소.. 미국, 인니, 러시아 호조

주력, 중동은 조금 부진

인삼공사는 15% 이익감소, 면세점 판매가 어려운 상황. 홈쇼핑 판매 축소.

올해  전체이익은 1.3% 증가

배당증가는 긍정적

[심텍] 한국투자증권, 조철희

DDR5

2분기는 OP 305djr. OP +102%급증

패키징기판에서도 고부가가치 기판 매출 증가

하반기도 이익증가 기대. 패키징기판 증설 완료

목표주가 30,500원 제시. 27% OP 증가 전망

현재 PER 7.6배

[제일기획] 김회재, 이지은 / 대신증권

놀라운 실적을 보게 됩니다.

2분기 OP 22% 증가 전망

기저효과, 삼성의 5G 스마트폰 마케팅 강화.

중국의ㅡ 동반성장

유럽, 중동, 중남미 등 1분기 역성장... 2분기 부터는 성장

LG베스트샵에서 아이폰 판매 추진.. 삼성 마케팅 강화 불가피

대현M&A 성사 가능성

목표주가 31,000원,

배당수익률 4%

[한화솔루션] 하나금융, 윤재성

목표주가 5만원 하향 조정

2분기 기대치 부합. 117% 이익 증가

화학사업부 호조.

태양광 영업이익 적자가 지속. 원부자재 가격 상승 부담.

3분기는 화학도 감익. 태양광 적자도 지속.

2021년 태양광 이익추정치 1000억원 ---> -290억원

[이오테크닉스] 신영증권, 이성훈

마킹장비. 700억원 매년 매출. 반도체 종류가 다양해지면서 수요 증가

어닐링 장비 ...목표주가 155,000원 제시. 레이져 장비.. 진입장벽 높음

중국경쟁사 PER 30배. 이오테크닉스는 20배

[한화솔루션] 대신증권, 한상원

2분기 태양광 바닥 확인

목표주가 65,000원

태양광 2분기 부진은 불가피. 2분기가 바닥이라는 논리.

3분기부터 원가부담 해소 전망

[클리오] NH투자증권, 조미진

목표주가 32,000원 유지

색조화장품

2분기는 OP 13.4%증가

2분기는 마케팅 비용 집행 확대. 수익성은 악화될 것이라는 우려가 존재

핵심채널.. 올리브영, 온라인, 글로벌 매출 호조로 당초기대를 넘어서는 매출 성장 기대

[삼성SDI] 미중 패권 경쟁 수혜.... 신한금융, 소현철, 김찬우

목표주가 95,000원 상향

2분기 어닝서프라이즈 전망. OP 158% 증가

스마트폰용과 전동공구용 배터리 판매 8.8% 증가

자동차용 배터리 영업이익 흑전기대

북미지역 ESS배터리 판매확대

OLED 소재 판매 호조

젠5배터리 공급.. 배터리 원가가 20%이상 개선. 젠5 배터리. 600KM 이상 주행

친환경 비중확대로 ESS 배터리가 고성장

미국과 중국의 자율주행 , 전기차 패권경재 수혜

CATL 급등...

[삼성전기] DB금융투자, 권성률

2부기 OP 3,000억 상회. 2860억에서 상향조정. 역대 2분기중 가장 높은 수치.

카메라모듈 부진.. MLCC, 기판은 호조.

[삼성전자] 하이투자증권, 송명섭

목표주가 92,000 -> 94,000원 상향

실적이 예상보다 호전될 듯. 11.3조 예상.

3분기는 더 좋음. 16.3조 ,4분기 불확실성, 

PC성장둔화, 공급증가우려, 고정거래가격 4분기부터 둔화.

삼성전자 새로운 신기술... GAA채택. 밀도감소, 전력소모량 50% 감소, 속도 33% 증가

기존은 FinFET방식

TSMC 점유율을 뺏어오면 긍정적.

NXP같은 기업 M&A

[이그전] KB증권, 이은택

1월이 저점이다..... 이와 비슷한게 게임, 헬스 쪽..

[반도체 후공정] 한국투자증권, 임예림

OSAT 업체들

2분기. 오스틴 공장 가동 중단. 실적 악화

비중확대 의견. 5월부터 영향 제한. 하반기~내년까지 이익증가

엘비세미콘, DDI 수요증가영향으로 이익 27% 증가

네패스는 2분기 영업적자 전망. PLP패키징 매출액 올해 147억 --> 내년 1,300억 예상

OSAT업체들 5월부터 가동률 증가

네패스 목표주가 61,000원 유지

네패스아크 2분기 실적 호전

[음식표] 하이투자증권, 이경신

3분기까지는 낮은 성장. 밸류에이션 매력도 부각

하반기가 좋은 건 오리온. 롯데칠성

CJ제일제당

[세경하이테크] 키움증권, 김상표

2분기 흑자기대. 폴더블폰 필름 매출 기대

중화권 업체들 매출 호조 기대

하반기 기대

[자연독점으로 가는길] 한화투자증권, 김수연

페이스북 소송 기각... 소비자들에게 독점력을 행사해서 피해를 주면 반독점.. 규제이슈 해소. 페이스북.. 투자로 돈을 벌고 있다. 어디에 투자하는지. 인스타그램, 왓츠앱, 오큘러스

[이노션] 삼성증권, 최민하

목표주가 8만원 상향

2분기 실적 OP 91%

디퍼플... 디지털 퍼포먼스 마케팅 기업 인수.

실적추정치 상향. 중간배당.

[POSCO] 유진투자증권, 방민진

2분기  1.97조원

2분기가 정점 아니다.

목표주가 46만원 유지.

뉴스

- SK이노베이션 JP모건 목표주가 40만원

- 서울시 5인이상 금지 일주일 유지